Tak Friedkin teda nie?

Evertonians už dlhšie, presnejšie pár týždňov nezažili poriadny šok. Možno ten pocit z prívalu adrenalínu aj chýbal. Takže druhý krach predaja klubu v priebehu roka určite srdcia fanúšikov Karameliek opäť rozpumpuje.

Ako bolo v piatok oznámené na oficiálnej stránke Evertonu, spoločnosť amerického miliardára Dana Friedkina (The Friedkin Group, TFG) odstúpila od zámeru kúpiť Everton. Je tomu zhruba mesiac, čo toto konzorcium získalo od Moshiriho exkluzivitu na podrobné preskúmanie finančného stavu klubu. EFC by sa v prípade úspešnej akvizície dostalo medzi futbalové portfólio TFG, do ktorého patrí taliansky AS Rím a francúzsky AS Cannes.

Lenže situácia sa vyvinula inak. Vo štvrtok oznámili vedeniu klubu, že končia rokovania s odvolaním sa na obavy z dlhu klubu voči súkromnej investičnej spoločnosti 777. Obavy TFG z dlhu súvisia so skutočnosťou, že 777 je teraz v rukách odborníkov na platobnú neschopnosť po tom, ako sa jej zložitá sieť portfóliových spoločností začala rozpadať začiatkom tohto roka. Dôvodom boli mesiace súdnych sporov o nezaplatené účty, oneskorené platby a obvinenia z podvodu, ktoré nakoniec vyústili vo veľké súdne žaloby.

Spoločné stanovisko Evertonu a TFG:

„Po období exkluzivity sa diskusie medzi Blue Heaven Holdings a The Friedkin Group o potenciálnom predaji väčšinového podielu v Evertone skončili a Friedkin Group nebude pokračovať v kúpe klubu. Blue Heaven Holdings aj The Friedkin Group vstúpili do diskusií v dobrej viere, aby preskúmali, či je možné dohodnúť predaj. Strany sa zhodli, že je v ich záujme, aby Everton preskúmal alternatívne možnosti. The Friedkin Group zostane veriteľom klubu a je hrdá na to, že zohrala kľúčovú úlohu pri výstavbe nového štadióna, ktorý pomôže zabezpečiť svetlú budúcnosť pre Everton aj mesto Liverpool. Blue Heaven Holdings udržiava pozitívny vzťah s The Friedkin Group, a ďakuje za čas a úsilie, ktoré venovali tomuto procesu. Ďalšie novinky budú poskytnuté na oficiálnych komunikačných kanáloch.“

Malým pozitívom ostáva, že TFG ostáva veriteľom menšej časti dlhov EFC. Ako? Tak, že pred mesiacom už požičali klubu 200 miliónov libier, aby splatil iný dlh vo výške 158 miliónov libier skupine investorov vedených americkou firmou MSP Sports Capital. Toto bol mimochodom veľký problém pre bývalý záujem zo strany 777. MSP si dalo totiž do zmluvy s Evertonom podmienku, že pri predaji klubu musí byť najskôr ich dlh splatený. Takže aspoň táto vec by mala byť pre budúceho záujemcu o kúpu vybavená.

Čo z toho vyplýva?

Zo zvyšku z 200 miliónov sa zaplatil posledný účet od Laing O’Rourke, stavebnej firmy budujúcej nový štadión Evertonu v Bramley-Moore Dock. Takže aj keď TFG nekúpi Everton, nahradí MSP ako zabezpečeného veriteľa v Everton Stadium Development Limited, klubovej dcérskej spoločnosti, ktorá vlastní nový štadión. A nič nenaznačuje, že TFG má v úmysle túto pôžičku v dohľadnej dobe vymáhať. No, ak by ju Moshiri nevedel splatiť, jeho 94% akcii skončí v rukách Friedkina. Podobnú možnosť malo predtým v rukách aj MSP.

Ale s tým rozdielom, že za ich £158 miliónov, ktoré vyplatil Friedkin, by získali len 51%. Túto možnosť v apríli pri konci splatnosti pôžičky nevyužili, pretože vedeli, že akcie Evertonu nemajú skutočnú hodnotu. Každý, kto kúpi Everton, v skutočnosti získava len obrovský dlh a zodpovednosť za financovanie tímu a dostavbu štadióna. Mimochodom, odhaduje sa, že na dokončenie interiéru Bramley-Moore bude potrebných ešte 70 miliónov.

Klub utopený v dlhoch

Skutočnosť, že sa Friedkin rozhodol nekúpiť klub po tom, čo strávil posledný mesiac prezeraním účtovných kníh, vyvoláva vážne pochybnosti o budúcnosti EFC. Vrátane novej pôžičky od TFG dlhujú Karamelky viac ako 600 miliónov libier trom externým veriteľom – americkým 777 a britskému Rights and Media Funding. Štvrtým do poradia by sa rád zaradil aj 69-ročný Moshiri. Jeho 450 miliónov libier v akcionárskych pôžičkách ale nemá dátum splatnosti, a v podstate už boli v účtoch klubu odpísané. Čo to znamená?

Že Moshiri nebude vymáhať splatenie a vykonal príslušné záznamy vo svojich účtovných knihách pri výkaze ziskov a strát. Zákulisné informácie preto tvrdia, že pri predaji Evertonu by získal za svojich 94% akcií len okolo £50 miliónov. Pekné vysvedčenie pre biznismena, ktorý dokázal na Merseyside utopiť už takmer 900 miliónov. Či však všetky napumpované prostriedky boli naozaj jeho, sa asi nedozvieme. Faktom ale je, že posledný rok bol Farhad buď neochotný, alebo neschopný ďalej dotovať svoj stratový koníček, čím nám pomaly kope hlboký hrob.

Požičiavanie požičaných peňazí

Ako všetci vieme, posledný rok fičí EFC len vďaka pravidelným injekciám cashu. Tie zaujímavým spôsobom obstarávalo práve 777. Nakopilo sa to na 200 miliónov, ktoré pozostávajú zo série menších pôžičiek, o ktorých sme aj my informovali na našom webe. Odkiaľ pochádzajú? Boli požičané od americkej poisťovacej (zjednodušene) spoločnosti A-Cap, ktorá teraz tento dlh kontroluje. Inými slovami, sú to peniaze z poistiek bežných ľudí od viacerých poisťovní, združovaných v A-Cap, ktoré by mali za normálnych podmienok zarábať.

Situácia je však omnoho komplikovanejšia. Ako sme na začiatku spomínali, 777 dostalo niekoľko svojich firiem do insolvencie, a čelí rôznym žalobám za finančné podvody a machinácie. Najzávažnejšia z nich sa týka Leadenhall Capital Partners, investičnej firmy so sídlom v Londýne. Tá sa špecializuje na poisťovací priemysel, a obvinila 777 aj A-Cap z pyramídového podvodu. Ústredným tvrdením žaloby je, že 777 si požičalo stovky miliónov dolárov od spoločnosti Leadenhall na aktíva, ktoré ale už použilo ako zabezpečenie iných úverov. Najmä od A-Cap.

Tzv. „dvojité záložné právo“ je ako keby ste založili váš dom do hypotéky vo viacerých bankách. Samozrejme, tie by o tom ani len netušili. A to nie je všetko. Leadenhall tvrdí, že 777 tiež použil na založenie úverov zábezpeky, ktoré ani nevlastnil. Čiže cudzí alebo neexistujúci majetok. Obe strany obvinenia popierajú, a vyriešenie tohto prípadu je v nedohľadne. A-Cap, ktorý požičal 777 Partners stovky miliónov dolárov v priebehu niekoľkých rokov, teraz kvôli tomu tiež bojuje o prežitie pri hromadnom odlive akcionárov.

Nie je jasné, komu splatiť dlh od 777

TFG pôvodne chcelo, aby A-Cap zľavilo z dlžnej sumy Evertonu od 777. No po zhodnotení situácie sa rozhodlo, že je jednoducho príliš riskantné pokračovať. Avšak nie pretože 200 miliónov plus úroky sú vysoké číslo. Skutočným problémom je otázka, komu ten dlh patrí. Vzhľadom na krízu v ktorej sa A-Cap nachádza, najmä vďaka svojej expozícii voči 777, A-Cap prevzal kontrolu nad aktívami 777, a snaží sa získať späť čo najviac peňazí. Tie pôžičky Evertonu sú aktíva v súvahe A-Cap. Zjednodušene – v účtovníctve odvádzajú skvelú prácu v plnej hodnote.

Existuje veľmi reálna možnosť, že keď bude prípad Leadenhallu vyriešený, ministerstvo spravodlivosti USA podá trestné stíhanie. Otázka pre potencionálnych kupcov Karameliek vzhľadom na súdne ťahanice teda znie – vrátiť peniaze 777, A-Cap, Leadenhallu alebo súdom? Koho to bude 200 miliónov libier?

Okrem toho, nikto rozumný (nie to ešte biznismen), kto chce kúpiť Everton, by však nechcel zaplatiť celú túto sumu späť. V neposlednom rade preto, že zábezpeka pôžičiek 777 bola nižšia ako u MSP a stále je nižšia ako u RMF. To znamená, že v prípade insolvencie EFC a následnej administrácie, či nebodaj likvidácie, bude mať prednosť najskôr vyplatenie dlhu TFG (pôvodne MSP), potom RMF, a ak niečo ostane, tak 777.

Úroky, úroky, ach tie úroky…

Nie, peniaze nikdy nedostanete zadarmo. Len od Moshiriho, a ten už zistil, že sa mu to nevyplatí. Dobrou správou je, že Everton nemusí splácať TFG nič po dobu jedného roka. A úrok z pôžičky je rovnaký ako RMF – päť percent nad základnou sadzbou. To znamená, že tieto dve pôžičky stoja klub približne 40 miliónov libier ročne.

Pôžičky od 777 respektíve od A-Cap sú určite drahšie. Sadzba nebola nikdy zverejnená, ale vieme, že A-Cap si požičiaval peniaze sám za 18 percent. Globálna investičná banka JP Morgan prednedávnom kúpila firemný dlhopis od A-Cap za túto sadzbu. Nikto nie je taký hlúpy, aby si požičiaval za 18% a poskytoval za 10%. Či? Konzervatívny odhad by bol, že Karamelky platia na úrokoch 1 milión libier týždenne. Pravdepodobne je to trochu viac. Čiže, koľko, 55/60 miliónov ročne? Uf…

Noví záujemcovia sú

Hľadanie nového majiteľa sa už vraj rozbehlo. Podľa portálu The Athletic bol klub už v stredu  späť na trhu. A jasným východiskovým bodom pre záujemcov bude nájdenie spôsobu a príjemcu vyplatenia dlhu 777. Jedným z nich bude skupina vedená londýnskym podnikateľom Vatchem Manoukianom. Podľa zákulisných informácii ponúkla 400 miliónov libier, čo je výrazne menej ako súčet dlhov EFC.

Spolumajiteľ Crystal Palace John Textor, verejne deklarujúci záujem o The Toffees, tiež znovu ožil, ale je ťažké predstaviť si, ako by mohol on sám prekonať prekážku A-Cap/777, ktorá odstrašila TFG. Aj on má investorov so sídlom v USA, a snaží sa uspieť so svojou Eagle Football Group na newyorskej burze. Okrem toho by potreboval tiež predať svoj 45-percentný podiel v londýnskych orloch.

To je jedna z patálii, lebo viacero klubov v Premier League je na predaj. A kto už by chcel po uši zadlžený Everton? A koľko skutočne stojí? Mimochodom, aby sme rozbehli debatu, Friedkin pred pár rokmi podobne odstúpil od kúpy AS Rím za takmer 900 miliónov dolárov. Len aby sa o rok neskôr vrátil a dokončil to za necelých 600.

(infozdroje: The Athletic, The Times, Forbes  /  fotozdroj: GiveMeSport.com)